Informations sur la dette
Au 31 décembre 2025, le coût moyen des intérêts sur la dette entièrement couverte (hors programme de financement fournisseurs et certaines autres obligations) s’élevait à 3,7 % (30 septembre 2025 : 3,8 %), et la maturité moyenne de notre dette envers des tiers était d’environ 3,0 ans (30 septembre 2025 : 3,2 ans), sans échéances de remboursement de dette, à l’exception de la dette à court terme dans le cadre de notre programme de financement fournisseurs et de notre programme de titrisation des créances clients, avant mars 2028.
Au 31 décembre 2025, nous disposions d’une liquidité totale de 1 501,5 millions d’euros, composée de 966,5 millions d’euros de trésorerie et équivalents de trésorerie, ainsi que de 535,0 millions d’euros d’engagements non tirés au titre de facilités de crédit renouvelables.
Pour plus de détails, veuillez consulter notre Investor & Analyst Toolkit du T4 2025.
Ratio de levier net
Au 31 décembre 2025, et sous réserve de la finalisation de nos obligations de reporting correspondantes, le ratio de levier total net et le ratio de levier net contractuel s’élevaient respectivement à 4,4x et 3,2x, contre 4,2x et 3,0x au 30 septembre 2025.
Le ratio de levier net contractuel reste largement inférieur au covenant de maintenance déclenché à 6,0x et au test de disponibilité du levier senior net à 4,5x. Toutefois, le covenant susmentionné ne s’applique que si nous utilisons 40 % ou plus de nos facilités de crédit renouvelables. Au 31 décembre 2025, nous avions utilisé environ 16 % de ces facilités.
Pour plus de détails, veuillez consulter notre Investor & Analyst Toolkit du T4 2025.
Notation de crédit
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Moody's |
S&P |
Fitch |
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Notation de crédit |
B1 |
BB- |
BB- |
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Perspective |
Stable |
Stable |
Négative |
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Dernière action de notation |
2 février 2026 |
2 février 2026 |
2 février 2026 |
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Dernier rapport |
Report Moody's*
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Report S&P**
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