Informations sur la dette
Au 30 septembre 2026, le coût d'emprunt mixte de notre dette entièrement échangée était de 3,2% (30 juin 2026: 3,8%) et la durée moyenne de notre dette de tiers (à l'exclusion du financement des fournisseurs et de certaines autres obligations) était d'environ 2,7 ans (30 juin 2026: 2,5 ans), aucun remboursement de dette, à l'exclusion des dettes à court terme dans le cadre de notre programme de financement des fournisseurs et de titrisation des créances commerciales, n'étant prévu avant avril 2028.
Au 30 septembre 2026, nous avions accès à une liquidité totale de 810,7 millions d'euros, composée de 205,7 millions d'euros en liquidités et équivalents de liquidités et de 605,0 millions d'euros d'engagements non tirés sous des facilités de crédit renouvelables.
Pour plus d’informations, nous référons vers notre Investor & Analyst Toolkit du T3 2026.
Ratio de levier net
Au 30 septembre 2026, et sous réserve de l'accomplissement de nos obligations de déclaration de conformité correspondantes, les ratios de dette nette (‘Net Total Leverage’) et de dette nette prévu par convention (‘Net Covenant Leverage’) étaient respectivement de 5,1x et 3,2x, par rapport à 4,5x et 3,3x au 30 juin 2026.
À compter du T3 2026, les entités Wyre sont exclues de notre dette nette totale, de notre Adjusted EBITDA annualisé et de notre Adjusted EBITDAaL annualisé, à la suite de la séparation des structures de capital de Telenet et de Wyre et de la désignation des entités Wyre comme ‘Unrestricted Subsidiaries’ au titre du Senior Facility Agreement.
Notre ratio de dette nette prévu par convention est sensiblement inférieur à la ‘springing maintenance covenant’ de 6,0x et au test de ratio d’endettement de 4,5x net senior leverage. Cependant, le ratio de dette nette prévu par convention s'applique uniquement dans le cas où nous utiliserions 40 % ou plus de nos facilités de crédit renouvelables. Au 30 septembre 2026, nos facilités de crédit renouvelables étaient entièrement inutilisées.
Pour plus d’informations, nous référons vers notre Investor & Analyst Toolkit du T3 2026.
Notation de crédit
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Moody's |
S&P |
Fitch |
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Notation de crédit |
B1 |
BB- |
BB- |
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Perspective |
Stable |
Stable |
Négative |
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Dernière action de notation |
2 février 2026 |
2 février 2026 |
2 février 2026 |
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Dernier rapport |
Report Moody's*
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Telenet holding n’endosse pas les notations ni les opinions de Fitch, Moody’s ou Standard & Poor’s (« S&P ») et décline toute responsabilité quant à l’exactitude de ces informations.