Schuldprofiel
Op 31 december 2025 bedroegen onze gemiddelde rentekosten voor volledig omgewisselde schulden (met uitzondering van ons leverancierskredietprogramma en bepaalde overige verplichtingen) 3,7% (30 september 2025: 3,8%) en was de gemiddelde looptijd van onze schulden aan derden ongeveer 3,0 jaar (30 september 2025: 3,2 jaar), met geen terugbetalingen van schulden, met uitzondering van kortlopende schulden in het kader van ons leverancierskredietprogramma en ons programma voor de securitisatie van handelsvorderingen, vóór maart 2028.
Op 31 december 2025 hadden we toegang tot een totale liquiditeit van €1.501,5 miljoen, bestaande uit €966,5 miljoen aan contanten en kasequivalenten en €535,0 miljoen aan niet-opgenomen verplichtingen onder wentelkredieten.
Voor meer toelichting verwijzen we naar onze KW4 2025 Investor & Analyst Toolkit.
Netto hefboomratio
Op 31 december 2025, en onder voorbehoud van de voltooiing van onze overeenkomstige rapporteringsvereisten, bedroegen de netto totale hefboomratio en de netto convenant hefboomratio respectievelijk 4,4x en 3,2x, vergeleken met 4,2x en 3,0x op 30 september 2025.
De netto convenant hefboomratio ligt beduidend onder het 'springing maintenance’ convenant van 6,0x en de beschikbaarheidstest van 4,5x netto senior leverage. Het voornoemde convenant is echter slechts van toepassing indien wij 40 % of meer van onze wentelkredieten zouden opnemen. Op 31 december 2025 hadden we ongeveer 16% onder onze wentelkredieten gebruikt.
Voor meer toelichting verwijzen we naar onze KW4 2025 Investor & Analyst Toolkit.
Kredietrating
|
Moody's |
S&P |
Fitch |
|
|---|---|---|---|
|
Kredietrating |
B1 |
BB- |
BB- |
|
Vooruitzichten |
Stabiel |
Stabiel |
Negatief |
|
Laatste kredietadvies |
2 februari 2026 |
2 februari 2026 |
2 februari 2026 |
|
Laatste verslag |
Report Moody's*
|
Report S&P**
|
Report Fitch*** |
Telenet holding bekrachtigt de ratings of oordelen van Fitch, Moody's of Standard & Poor's ("S&P") niet en aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid of verantwoordelijkheid voor de juistheid van deze gegevens.